吴王夫差乃告诸大夫曰：「孤将有大志于齐，〈言欲伐齐。〉吾将许越成，而无拂吾虑。〈拂，绝也。〉若越既改，吾又何求？若其不改，反行，吾振旅焉。」〈伐齐反，振旅而讨之。〉
吴王夫差于是告诉各位大夫说：“我将要对齐国采取重大行动，〈意思是想要攻打齐国。〉我准备答应越国的求和，你们不要违背我的考虑。〈拂，违背的意思。〉如果越国已经改正，我又有什么可要求的？如果它不改正，等我从齐国返回，我就整顿军队去讨伐它。”〈攻打齐国返回后，整顿军队去讨伐越国。〉
申胥谏曰：「不可许也。夫越非实忠心好吴也，又非慑畏吾兵甲之彊也。大夫种勇而善谋，将还玩吴国于股掌之上，以得其志。〈还，转也。玩，弄也。胫本曰股。〉夫固知君王之盖威以好胜也，〈盖，犹尚也。〉故婉约其辞，以从逸王志，〈婉，顺也。约，卑也。从，顺随也。〉使淫乐于诸夏之国，以自伤也。使吾甲兵钝獘，民人离落，而日以憔悴，〈离，叛也。落，殒也。憔悴，瘦病也。〉然后安受吾烬。夫越王好信以爱民，四方归之，年谷时熟，日长炎炎。〈炎炎，进貌。〉及吾犹可以战也，为虺弗摧，为蛇将若何？」〈虺，小蛇。大传曰：「封豕长蛇。」〉
申胥劝谏说：“不能答应。越国并非真心实意地喜爱吴国，也不是害怕我们军队的强大。越国大夫文种勇敢而善于谋划，他将要把吴国像玩具一样在手掌和大腿上转动玩弄，以实现他的意图。〈还，转动。玩，玩弄。小腿根部叫股。〉他本来就知道君王崇尚威势、喜好争胜，〈盖，如同崇尚。〉所以言辞委婉谦卑，来顺从放纵君王的心意，〈婉，顺从。约，卑下。从，顺随。〉让您在中原各国纵情享乐，从而自我伤害。使我们的军队武器钝坏，百姓离散，一天天憔悴衰弱，〈离，叛离。落，陨落。憔悴，瘦弱病态。〉然后他们安稳地接收我们残败的余烬。那越王讲究信用、爱护百姓，四方的人都归附他，年年谷物按时成熟，日益兴旺发达。〈炎炎，前进上升的样子。〉趁我们还可以作战的时候，如果小蛇不打死，长成大蛇可怎么办？”〈虺，小蛇。大传上说：“大猪长蛇。”〉
吴王曰：「大夫奚隆于越，〈奚，何也。隆，盛也。〉越曾足以为大虞乎？〈虞，度也。〉若无越，则吾何以春秋曜吾军士？」乃许之成。
吴王说：“大夫为什么这样看重越国，〈奚，为什么。隆，看重。〉越国难道值得成为大的忧虑吗？〈虞，忧虑。〉如果没有越国，那我春秋两季用什么来炫耀我的军队呢？”于是答应了越国的求和。
将盟，越王又使诸稽郢辞曰：「以盟为有益乎？前盟口血未干，〈未干，喻近。〉足以结信矣。以盟为无益乎？君王舍甲兵之威以临使之，而胡重于鬼神而自轻也？」吴王乃许之，荒成不盟。〈荒，空也。〉。
将要举行盟誓时，越王又派诸稽郢推辞说：“认为盟誓有好处吗？上次盟誓时涂在嘴上的血还没干，〈未干，比喻时间近。〉已经足够用来缔结信用了。认为盟誓没有好处吗？君王您放弃武力威势来亲临役使越国，又何必看重鬼神而轻视自己呢？”吴王于是答应了，空自达成和议而没有举行盟誓。〈荒，空的意思。〉