明主之所导制其臣者，二柄而已矣。二柄者，刑德也。何谓刑德？曰：杀戮之谓刑，庆赏之谓德。为人臣者畏诛罚而利庆赏，故人主自用其刑德，则群臣畏其威而归其利矣。故世之奸臣则不然，所恶，则能得之其主而罪之；所爱，则能得之其主而赏之。今人主非使赏罚之威利出于己也，听其臣而行其赏罚，则一国之人皆畏其臣而易其君，归其臣而去其君矣。此人主失刑德之患也。夫虎之所以能服狗者，爪牙也，使虎释其爪牙而使狗用之，则虎反服于狗矣。人主者，以刑德制臣者也，今君人者释其刑德而使臣用之，则君反制于臣矣。故田常上请爵禄而行之群臣，下大斗斛而施于百姓，此简公失德而田常用之也，故简公见弑。子罕谓宋君曰：「夫庆赏赐予者，民之所喜也，君自行之；杀戮刑罚者，民之所恶也，臣请当之。」于是宋君失刑而子罕用之。故宋君见劫。田常徒用德而简公弑，子罕徒用刑而宋君劫。故今世为人臣者兼刑德而用之，则是世主之危甚于简公、宋君也。故劫杀拥蔽之主，兼失刑德而使臣用之，而不危亡者，则未尝有也。
英明的君主用来控制臣子的，不过是两个权柄罢了。两个权柄，就是刑罚和奖赏。什么叫刑罚和奖赏？回答说：杀戮叫做刑罚，赏赐叫做奖赏。做臣子的害怕诛杀惩罚而贪图赏赐，所以君主亲自掌握刑罚和奖赏，群臣就会畏惧他的威势而向往他的利益。但世上的奸臣却不是这样，他们对自己厌恶的人，就能从君主那里取得权力来治他的罪；对自己喜爱的人，就能从君主那里取得权力来赏赐他。如果君主不让赏罚的威势和利益出于自己，而是听任臣子去施行赏罚，那么全国的人都会害怕那个臣子而轻视君主，归附那个臣子而背离君主。这就是君主失去刑罚和奖赏的祸患。老虎之所以能制服狗，靠的是爪牙；如果老虎放弃它的爪牙而让狗使用，那么老虎反而会被狗制服。君主是用刑罚和奖赏来制服臣子的，如果君主放弃刑罚和奖赏而让臣子使用，那么君主反而会被臣子制服。所以田常向上请求爵位俸禄而施予群臣，向下用大斗斛施舍给百姓，这就是齐简公失去了奖赏权而田常使用了它，所以齐简公被杀害。子罕对宋君说：“奖赏赐予，是百姓所喜欢的，君主您亲自施行；杀戮刑罚，是百姓所厌恶的，请让我来掌管。”于是宋君失去了刑罚权而子罕使用了它，所以宋君被劫持。田常只用了奖赏权而齐简公被弑，子罕只用了刑罚权而宋君被劫。所以现在做臣子的如果同时使用刑罚和奖赏，那么君主的危险就比齐简公、宋君更严重了。因此被劫持杀害被蒙蔽的君主，同时失去刑罚和奖赏而让臣子使用，却不危险灭亡的，是从来没有过的。
人主将欲禁奸，则审合刑名；刑名者，言与事也。为人臣者陈而言，君以其言授之事，专以其事责其功。功当其事，事当其言，则赏；功不当其事，事不当其言，则罚。故群臣其言大而功小者则罚，非罚小功也，罚功不当名也；群臣其言小而功大者亦罚，非不说于大功也，以为不当名也害甚于有大功，故罚。昔者韩昭侯醉而寝，典冠者见君之寒也，故加衣于君之上，觉寝而说，问左右曰：「谁加衣者？」左右对曰：「典冠。」君因兼罪典衣与典冠。其罪典衣，以为失其事也；其罪典冠，以为越其职也。非不恶寒也，以为侵官之害甚于寒。故明主之畜臣，臣不得越官而有功，不得陈言而不当。越官则死，不当则罪。守业其官，所言者贞也，则群臣不得朋党相为矣。
君主想要禁止奸邪，就要审察考核形和名是否相符；形和名，就是言论和事情。做臣子的陈述主张，君主根据他的主张交给他事情，专门根据那件事情责求他的功效。功效和事情相当，事情和主张相当，就奖赏；功效和事情不相当，事情和主张不相当，就惩罚。所以群臣中主张大而功效小的就惩罚，不是惩罚功效小，而是惩罚功效和主张不相符；群臣中主张小而功效大的也惩罚，不是不喜欢大功效，而是认为不相符的危害比有大功效更严重，所以惩罚。从前韩昭侯喝醉了酒睡觉，掌管帽子的侍从看见君主寒冷，就加了一件衣服在君主身上。韩昭侯睡醒后很高兴，问身边的人说：“谁给我加的衣服？”身边的人回答说：“掌管帽子的侍从。”韩昭侯于是同时惩罚了掌管衣服的侍从和掌管帽子的侍从。他惩罚掌管衣服的侍从，是认为他失职；惩罚掌管帽子的侍从，是认为他越权。不是不讨厌寒冷，而是认为侵犯官职的危害比寒冷更严重。所以英明的君主蓄养臣子，臣子不能超越官职去立功，不能陈述主张而不恰当。超越官职就处死，不恰当就治罪。各自守住自己的官职，所说的话真实，那么群臣就不能结党营私互相勾结了。
人主有二患：任贤，则臣将乘于贤以劫其君；妄举，则事沮不胜。故人主好贤，则群臣饰行以要君欲，则是群臣之情不效；群臣之情不效，则人主无以异其臣矣。故越王好勇而民多轻死；楚灵王好细腰而国中多饿人；齐桓公妬而好内，故竖刁自宫以治内；桓公好味，易牙蒸其子首而进之；燕子哙好贤，故子之明不受国。故君见恶，则群臣匿端；君见好，则群臣诬能。人主欲见，则群臣之情态得其资矣。故子之托于贤以夺其君者也，竖刁、易牙因君之欲以侵其君者也。其卒，子哙以乱死，桓公虫流出户而不葬。此其故何也？人君以情借臣之患也。人臣之情非必能爱其君也，为重利之故也。今人主不掩其情，不匿其端，而使人臣有缘以侵其主，则群臣为子之、田常不难矣。故曰：「去好去恶，群臣见素。」群臣见素，则大君不蔽矣。
君主有两种祸患：任用贤人，臣子就会凭借贤能来劫持他的君主；胡乱举用，事情就会败坏而无法成功。所以君主喜欢贤能，群臣就会粉饰行为来迎合君主的欲望，这样群臣的真实情况就无法显露；群臣的真实情况无法显露，君主就无法区分他的臣子了。所以越王喜欢勇敢，百姓就大多轻视死亡；楚灵王喜欢细腰，国中就有很多饿肚子的人；齐桓公嫉妒而好女色，所以竖刁自行阉割来管理内宫；齐桓公喜欢美味，易牙蒸了自己儿子的头进献给他；燕王哙喜欢贤能，所以子之假装不接受君位。所以君主表现出厌恶，群臣就隐藏苗头；君主表现出喜好，群臣就假称有才能。君主的欲望表现出来，群臣的情态就有了凭借。所以子之假托贤能来夺取他的君位，竖刁、易牙凭借君主的欲望来侵害他们的君主。最终，子哙因动乱而死，齐桓公尸体生蛆爬出门外而不得安葬。这是什么缘故呢？是君主把自己的真情借给臣子所造成的祸患。臣子的真情不一定能爱他的君主，是因为看重利益的缘故。如果君主不掩饰自己的真情，不隐藏自己的苗头，而让臣子有缘由来侵害他的君主，那么群臣成为子之、田常就不难了。所以说：“去掉喜好，去掉厌恶，群臣就会显露本色。”群臣显露本色，那么伟大的君主就不会被蒙蔽了。