越王句践栖于会稽之上，〈山处曰栖。会稽，山名，在今山阴南七里。吴败越于夫椒，遂入越，越子保于会稽。在鲁哀元年。〉乃号令于三军〈号，呼也。〉曰：「凡我父兄昆弟及国子姓，〈号令三军而言父兄昆弟者，方在危厄，亲而呼之。国子姓，言在众子同姓之列者。〉有能助寡人谋而退吴者，吾与之共知越国之政。」〈知政，谓为卿。〉大夫种进对曰：「臣闻之贾人，〈贾人，买贱卖贵者。〉夏则资皮，〈资，取也。〉冬则资𫄨，〈𫄨，葛也。精曰𫄨，麤曰绤。〉旱则资舟，水则资车，以待乏也。夫虽无四方之忧，然谋臣与爪牙之士，不可不养而择也。譬如蓑笠，时雨既至必求之。今君王既栖于会稽之上，然后乃求谋臣，无乃后乎？」〈后，晚也。〉句践曰：「苟得闻子大夫之言，何后之有？」执其手而与之谋。
越王勾践退守到会稽山上，〈住在山上叫作“栖”。会稽，山名，在今山阴南边七里处。吴国在夫椒打败了越国，于是攻入越国，越王退保会稽山。此事发生在鲁哀公元年。〉于是向三军发布号令〈号，呼喊。〉说：“凡是我父老兄弟以及国中同姓的子弟，〈向三军发令却称父兄兄弟，是因为正处在危难之中，用亲近的称呼来呼唤他们。国子姓，指在众子弟和同姓之列的人。〉有能帮助我谋划而打退吴国的，我就和他共同执掌越国的政事。”〈知政，指担任卿。〉大夫文种上前回答说：“我听说商人，〈贾人，指低价买进高价卖出的人。〉夏天就储备皮货，〈资，取用。〉冬天就储备细葛布，〈𫄨，葛布。精细的叫𫄨，粗糙的叫绤。〉天旱时就储备船只，发大水时就储备车辆，用来等待缺乏的时候。即使没有四方的忧患，然而谋臣和勇猛的将士，不能不培养和选拔。好比蓑衣斗笠，雨季到了就一定要寻找。现在君王已经退守到会稽山上，然后才寻求谋臣，恐怕太晚了吧？”〈后，晚。〉勾践说：“如果能听到大夫您的话，有什么晚的呢？”于是拉着他的手和他一起谋划。
遂使之行成于吴，〈传曰：「使种因吴太宰嚭以行成也。」〉曰：「寡君句践乏无所使，使其下臣种，不敢彻声闻于天王，〈彻，达也。〉私于下执事曰：寡君之师徒不足以辱君矣，〈不足以屈辱君亲来讨也。〉愿以金玉、子女赂君之辱，请句践女女于王，〈进女为女。〉大夫女女于大夫，士女女于士。越国之宝器毕从，寡君帅越国之众，以从君之师徒，唯君左右之。〈左右，在君所用之。〉若以越国之罪为不可赦也，将焚宗朝，〈为将不血食也。〉系妻孥，〈系，系也。死生同命，不为吴所擒虏。〉沈金玉于江，〈不欲吴得之。〉有带甲五千人将以致死，乃必有偶。〈偶，对也。〉是以带甲万人事君也，〈言赦越罪，是得带甲万人事君。〉无乃即伤君王之所爱乎？与其杀是人也，宁其得此国也，其孰利乎？」〈宁，安也。言战而杀是万人，与安而得越国，二者谁为利乎？〉
于是派文种去吴国求和，〈《左传》说：“派文种通过吴国太宰伯嚭去求和。”〉文种说：“我们国君勾践缺乏出使的人，派了他的下臣文种，不敢直接对天王说话，〈彻，传达。〉私下对您手下的办事人员说：我们国君的军队不值得屈辱您来讨伐了，〈不足以屈辱您亲自来讨伐。〉愿意用金玉、子女来酬谢您的屈尊到来。请求让勾践的女儿给吴王做女奴，〈进献女儿做女奴。〉大夫的女儿给大夫做女奴，士的女儿给士做女奴。越国的宝器全部随同献上，我们国君率领越国的民众，跟随您的军队，任凭您调遣使用。〈左右，任凭君王使用。〉如果认为越国的罪过不可赦免，那我们将烧毁宗庙，〈因为将要不能享受祭祀了。〉把妻子儿女捆绑在一起，〈系，捆绑。生死与共，不被吴国俘虏。〉把金玉沉入江中，〈不想让吴国得到。〉还有披甲的战士五千人将拼死作战，那就一定一人能顶两人。〈偶，对等。〉这样就等于有一万披甲的战士来侍奉君王，〈意思是赦免越国的罪，就能得到一万披甲战士侍奉君王。〉岂不是伤害了君王所爱惜的东西吗？与其杀死这些人，不如得到这个国家，哪个更有利呢？”〈宁，安。是说打仗杀死这一万人，与平安地得到越国，二者哪个有利呢？〉
夫差将欲听与之成，子胥谏曰：「不可。夫吴之与越也，仇雠敌战之国也。三江环之，民无所移，〈环，绕也。三江，吴江、钱唐江、浦阳江。此言二国之民，三江绕之，迁徙非吴则越也。 案：「吴江」，公序本作「松江」。又发正卷二０：「水经注引郭璞曰：三江者，岷江、松江、浙江也。」〉有吴则无越，有越则无吴，〈言势不两立。〉将不可改于是矣。〈言灭吴之计，不可改易。〉员闻之，陆人居陆，水人居水。夫上党之国，〈党，所也。上所之国，谓中国。〉我攻而胜之，吾不能居其地，不能乘其车。〈言习俗之异。说云：「吴是时未知以车战，申公巫臣使其子狐庸教之。」昭谓：狐庸教吴，鲁成公时也，至此哀元年，历五公矣。非未知也，吴地势自习水耳。〉夫越国，吾攻而胜之，吾能居其地，吾能乘其舟。此其利也，不可失也已，君必灭之。失此利也，虽悔之，必无及已。」〈案：公序本作「亦无及已」。〉
夫差准备听从并和越国讲和，伍子胥劝谏说：“不行。吴国和越国，是互相仇视、敌对交战的国家。三条江环绕着它们，百姓无处迁移，〈环，环绕。三江，吴江、钱塘江、浦阳江。这是说两国百姓被三江环绕，迁徙不是到吴国就是到越国。按：“吴江”，公序本作“松江”。又《发正》卷二十：“《水经注》引郭璞说：三江，是岷江、松江、浙江。”〉有吴国就没有越国，有越国就没有吴国，〈是说势不两立。〉这种局面是不可改变的。〈是说灭吴的计划不可改变。〉我伍员听说，陆地上的人习惯住在陆地，水乡的人习惯住在水乡。那些中原各国，〈党，处所。上党之国，指中原各国。〉我们攻打并战胜它们，我们不能居住他们的土地，不能乘坐他们的车辆。〈是说习俗不同。有说法：“吴国这时还不知道用战车，申公巫臣派他的儿子狐庸教他们。”韦昭认为：狐庸教吴国，是在鲁成公时，到这时鲁哀公元年，已经历了五位国君了。不是不知道，吴国地势使然，自然习惯水战罢了。〉而越国，我们攻打并战胜它，我们能居住他们的土地，我们能乘坐他们的船只。这是有利之处，不能失去啊，君王一定要灭掉它。失去这个利益，即使后悔，也一定来不及了。”〈按：公序本作“亦无及已”。〉
越人饰美女八人纳之太宰嚭，〈上言「请大夫女女于大夫」，故因此而纳美女于太宰嚭，以求免也。嚭，吴正卿，故楚大夫伯州黎之子。鲁昭元年，州黎为楚灵王所杀，嚭奔吴。唐尚书云平王杀之，非也。〉曰：「子苟赦越国之罪，又有美于此者将进之。」太宰嚭谏曰：「嚭闻古之伐国者，服之而已。今已服矣，又何求焉。」夫差与之成而去之。〈成，平也。〉
越国人打扮了八位美女送给太宰伯嚭，〈上文说“请求大夫的女儿给大夫做女奴”，因此借此送美女给太宰伯嚭，以求免罪。伯嚭，吴国正卿，原是楚国大夫伯州黎的儿子。鲁昭公元年，州黎被楚灵王所杀，伯嚭逃到吴国。唐尚书说是平王杀的，不对。〉说：“您如果赦免越国的罪过，还有比这更美的要进献给您。”太宰伯嚭劝谏吴王说：“我听说古代攻打别国的，使他们降服就行了。现在已经降服了，还要求什么呢。”夫差就和越国讲和并放他们回去了。〈成，讲和。〉
句践说于国人〈说，解也。〉曰：「寡人不知其力之不足也，而又与大国执雠，〈执，犹结也。〉以暴露百姓之骨于中原，此则寡人之罪也。寡人请更。」〈更，改也。〉于是葬死者，问伤者，养生者，吊有忧，贺有喜，送往者，迎来者，去民之所恶，补民之不足。然后卑事夫差，宦士三百人于吴，〈将三百人以入事吴，若宦竖然。〉其身亲为夫差前马。〈前马，前驱在马前也。〉
勾践向国人解释〈说，解释。〉说：“我不知道自己力量不足，又和大国结仇，〈执，犹如结。〉导致百姓的尸骨暴露在原野上，这是我的罪过。我请求改正。”〈更，改正。〉于是埋葬死者，慰问伤者，供养活着的人，吊唁有丧事的人，祝贺有喜事的人，送走离开的人，迎接前来的人，去除百姓厌恶的事，弥补百姓不足的事。然后卑躬屈膝地侍奉夫差，派三百名士人到吴国去做仆役，〈带领三百人进入吴国服役，像宦官一样。〉他自己亲自给夫差充当马前卒。〈前马，在前面开道，走在马前。〉
句践之地，南至于句无，〈今诸暨有句无亭是也。〉北至于御儿，〈今嘉兴御儿乡是也。〉东至于鄞，〈今鄞县是也。〉西至于姑蔑，〈姑蔑，今太湖是也。〉广运百里。〈言取境内近者百里之中。东西为广，南北为运。〉乃致其父母昆弟而誓之曰：「寡人闻，古之贤君，四方之民归之，若水之归下也。今寡人不能，将帅二三子夫妇以蕃。」〈蕃，息也。〉令壮者无取老妇，令老者无取壮妻。女子十七不嫁，其父母有罪；丈夫二十不娶，其父母有罪。〈礼，三十而娶，二十而嫁。今不待礼者，务育民也。〉将免者以告，〈免，免乳也。〉公令医守之。〈医，乳医也。〉生丈夫，二壸酒，一犬；生女子，二壸酒，一豚。〈犬，阳畜，知择人。豚，主内，阴类也。〉生三人，公与之母；〈母，乳母也。人生三者亦希耳。〉生二人，公与之饩。〈饩，食也。〉当室者死，三年释其政；〈当室，适子也。礼，父为适子丧三年。〉支子死，三月释其政。〈支子，庶子。〉必哭泣葬埋之，如其子。令孤子、寡妇、疾疹、贫病者，纳宦其子。〈宦，仕也，仕其子而教，以廪食之也。〉其达士，絜其居，〈絜其馆舍。〉美其服，〈赐衣服也。〉饱其食，〈廪饩多也。〉而摩厉之于义。四方之士来者，必庙礼之。〈礼之于庙，告先君也。〉句践载稻与脂于舟以行，〈稻，糜。脂，膏。〉国之孺子之游者，无不𫗦也，无不歠也，必问其名。〈为后将用之。〉非其身之所种则不食，非其夫人之所织则不衣，十年不收于国，民俱有三年之食。〈古者三年耕，必余一年之食。〉
勾践的国土，南边到句无，〈现在诸暨有句无亭就是。〉北边到御儿，〈现在嘉兴御儿乡就是。〉东边到鄞，〈现在鄞县就是。〉西边到姑蔑，〈姑蔑，现在太湖就是。〉面积方圆百里。〈是说取境内近处百里之中。东西为广，南北为运。〉于是召集他的父老兄弟发誓说：“我听说，古代的贤君，四方的百姓归附他，就像水往低处流一样。现在我做不到，将率领你们夫妇们来繁殖人口。”〈蕃，繁殖。〉命令壮年男子不要娶老年妇女，老年男子不要娶壮年妻子。女子十七岁不嫁人，她的父母有罪；男子二十岁不娶妻，他的父母有罪。〈礼制，三十岁娶妻，二十岁出嫁。现在不等待礼制，是为了致力于生育民众。〉将要分娩的来报告，〈免，分娩。〉公家派医生守护她。〈医，产科医生。〉生男孩，奖两壶酒，一条狗；生女孩，奖两壶酒，一头小猪。〈狗，阳性的牲畜，知道选择主人。小猪，主内，属阴类。〉生三胞胎，公家给配备乳母；〈母，乳母。人生三胞胎也很稀少。〉生双胞胎，公家给食物。〈饩，食物。〉嫡长子死了，免除他家三年的赋役；〈当室，嫡子。礼制，父亲为嫡子服丧三年。〉庶子死了，免除他家三个月的赋役。〈支子，庶子。〉一定哭泣着埋葬他，像自己的儿子一样。下令让孤儿、寡妇、患病的人、贫困的人，把他们的孩子送入官府教养。〈宦，做官，让他们的孩子做官并教育他们，用公粮供养他们。〉那些通达的士人，使他们的居所整洁，〈整洁他们的馆舍。〉使他们的衣服华美，〈赐给衣服。〉使他们的食物充足，〈公粮供给多。〉并且用义理来磨砺他们。四方来的士人，一定在宗庙里以礼相待。〈在宗庙里礼遇他们，禀告先君。〉勾践用船装载着稻米和油脂出行，〈稻，粥。脂，油脂。〉国中流浪的年轻人，没有不给吃的，没有不给喝的，一定问他们的名字。〈为了以后任用他们。〉不是自己种的粮食就不吃，不是自己妻子织的布就不穿，十年不向百姓征收赋税，百姓都有三年的存粮。〈古代三年耕种，一定剩余一年的粮食。〉
国之父兄请曰：「昔者夫差耻吾君于诸侯之国，今越国亦节矣，〈有节度也。〉请报之。」句践辞曰：「昔者之战也，非二三子之罪也，寡人之罪也。如寡人者，安与知耻？请姑无庸战。」〈姑，且也。庸，用也。〉父兄又请曰：「越四封之内，亲吾君也，犹父母也。子而思报父母之仇，臣而思报君之雠，其有敢不尽力者乎？请复战。」句践既许之，乃致其众而誓之曰：「寡人闻古之贤君，不患其众之不足也，而患其志行之少耻也。〈少耻，谓进不念功，临难苟免。〉今夫差衣水犀之甲者亿有三千，〈言多也。犀形似豕而大，今徼外所送，有山犀、水犀。水犀之皮有珠甲，山犀则无。亿有三千，所谓贤良也，若今备卫士矣。〉不患其志行之少耻也，而患其众之不足也。今寡人将助天灭之。〈言夫差天所不与，故曰助天。〉吾不欲匹夫之勇也，〈匹夫，轻儳要功徼利者。〉欲其旅进旅退。〈旅，俱也。〉进则思赏，退则思刑，如此则有常赏。进不用命，〈离伍独进也。〉退则无耻，〈不畏戮辱。〉如此则有常刑。」果行，国人皆劝，父勉其子，兄勉其弟，妇勉其夫，〈言得一国之欢心。〉曰：「孰是君也，而可无死乎？」〈孰，谁也。谁有恩惠如是君者，可不为之死乎？〉是故败吴于囿，〈囿，笠泽也。在鲁哀十七年。〉又败之于没，〈没，地名。〉又郊败之。〈在哀二十年十一月，越围吴。〉
国中的父老兄弟请求说：“从前夫差在诸侯面前让我们的国君蒙受耻辱，现在越国也已经走上正轨了，〈有了节度。〉请报仇。”勾践推辞说：“从前的战争，不是你们的罪过，是我的罪过。像我这样的人，哪里知道什么耻辱？请暂且不要作战。”〈姑，暂且。庸，用。〉父老兄弟又请求说：“越国四境之内，亲近我们的国君，就像父母一样。儿子想着为父母报仇，臣子想着为国君报仇，哪有敢不尽力的呢？请再战。”勾践答应了他们，于是召集民众发誓说：“我听说古代的贤君，不担心他的民众不够多，而担心他们的志向行为缺少羞耻心。〈少耻，是说进攻时不考虑功劳，遇到危难时苟且逃避。〉现在夫差穿着水犀皮铠甲的有十万三千人，〈是说多。犀牛形状像猪但更大，现在边境外进贡的，有山犀、水犀。水犀的皮有珠状铠甲，山犀没有。十万三千，是所谓的贤良之士，像现在充任卫士的人。〉不担心他们的志向行为缺少羞耻心，却担心他的民众不够多。现在我将帮助上天灭掉他。〈是说夫差不被上天保佑，所以叫助天。〉我不想要匹夫之勇，〈匹夫，轻率贪功求利的人。〉想要大家同进同退。〈旅，一起。〉前进就想着赏赐，后退就想着刑罚，这样就有常规的赏赐。前进不服从命令，〈离开队伍独自前进。〉后退不知羞耻，〈不怕杀戮侮辱。〉这样就有常规的刑罚。”果断地行动，国人都受到鼓励，父亲勉励儿子，兄长勉励弟弟，妻子勉励丈夫，〈是说得到全国人的欢心。〉说：“谁像这样的国君，能不为他效死呢？”〈孰，谁。谁有像这样的国君的恩惠，能不为他效死呢？〉因此在囿地打败了吴国，〈囿，笠泽。在鲁哀公十七年。〉又在没地打败了他们，〈没，地名。〉又在吴国都城郊外打败了他们。〈在哀公二十年十一月，越国包围吴国。〉
夫差行成，曰：「寡人之师徒，不足以辱君矣。请以金玉、子女赂君之辱。」句践对曰：「昔天以越予吴，而吴不受命；今天以吴予越，越可以无听天之命，而听君之令乎！吾请达王甬句东，〈甬，甬江。句，句章。达王出之东境也。〉吾与君为二君乎。」〈待之若二君。〉夫差对曰：「寡人礼先壹饭矣，〈言己年长于越王，觉差一饭之闲，欲以少长求免也。〉君若不忘周室，而为弊邑宸宇，〈宸，屋霤；宇，边也。言越君若以周室之故，以屋宇之余庇覆吴。〉亦寡人之愿也。君若曰：『吾将残汝社稷，灭汝宗庙。』寡人请死，余何面目以视于天下乎！」越君其次也，〈次，舍也。〉遂灭吴。
夫差来求和，说：“我的军队不值得屈辱您来讨伐了。请允许用金玉、子女来酬谢您的屈尊到来。”勾践回答说：“从前上天把越国送给吴国，而吴国不接受天命；现在上天把吴国送给越国，越国难道可以不听从上天的命令，却听从您的命令吗！我请求送您到甬句以东，〈甬，甬江。句，句章。送大王到东边的边境。〉我和您像两个国君一样相处。”〈像对待两个国君一样对待他。〉夫差回答说：“我在礼节上比您年长一些，〈说自己比越王年长，感觉相差一顿饭的功夫，想用年长年少来求免。〉您如果不忘记周王室，而给我们吴国一点庇护，〈宸，屋檐；宇，边沿。是说越君如果因为周王室的缘故，用屋檐边沿的余荫庇护吴国。〉这也是我的愿望。您如果说：‘我将毁掉你的社稷，灭掉你的宗庙。’我请求一死，我还有什么脸面见天下人呢！”越王就进驻那里，〈次，驻扎。〉于是灭掉了吴国。