啮缺问于王倪，四问而四不知。啮缺因跃而大喜，行以告蒲衣子。蒲衣子曰：「而乃今知之乎？有虞氏不及泰氏。有虞氏，其犹臧仁以要人，亦得人矣，而未始出于非人。泰氏，其卧徐徐，其觉于于；一以己为马，一以己为牛；其知情信，其德甚真，而未始入于非人。」
啮缺向王倪请教，问了四次，王倪四次都说不知道。啮缺因此高兴得跳起来，跑去告诉蒲衣子。蒲衣子说：“你现在明白了吗？有虞氏比不上泰氏。有虞氏还像是标榜仁义来笼络人心，虽然也能得到人心，但从未超脱出外物的牵累。泰氏睡觉时安闲舒缓，醒来时无知无识；有时把自己看作马，有时把自己看作牛；他的智慧真实可信，他的德行纯真质朴，从未陷入外物的牵累之中。”
肩吾见狂接舆。狂接舆曰：「日中始何以语汝？」肩吾曰：「告我：君人者以己出经，式义度人，孰敢不听而化诸？」狂接舆曰：「是欺德也。其于治天下也，犹涉海凿河而使蚉负山也。夫圣人之治也，治外乎？正而后行，确乎能其事者而已矣。且鸟高飞以避矰弋之害，鼷鼠深穴乎神丘之下以避熏凿之患，而曾二虫之无知！」
肩吾去见狂接舆。狂接舆问：“日中始对你说了些什么？”肩吾说：“他告诉我：做国君的人凭自己的意志制定法度，用礼义来规范人民，谁敢不听从而被感化呢？”狂接舆说：“这是虚伪的德行。用这种方式治理天下，就像涉海开河、让蚊子背山一样不可能。圣人治理天下，难道是治理外在的表象吗？他们先端正自身，然后推行教化，只是确实发挥每个人的才能罢了。况且鸟儿高飞来躲避弓箭的伤害，鼷鼠在神坛下深挖洞穴来躲避烟熏挖掘的祸患，难道人还不如这两种小动物聪明吗？”
天根游于殷阳，至蓼水之上，适遭无名人而问焉，曰：「请问为天下。」无名人曰：「去！汝鄙人也，何问之不豫也？予方将与造物者为人，厌则又乘夫莽眇之鸟，以出六极之外，而游无何有之乡，以处圹埌之野。汝又何帠以治天下感予之心为？」又复问。无名人曰：「汝游心于淡，合气于漠，顺物自然而无容私焉，而天下治矣。」
天根在殷阳游玩，来到蓼水岸边，恰好遇到无名人，便问道：“请问如何治理天下？”无名人说：“走开！你这个鄙陋的人，为什么问这样不愉快的问题？我正要和造物者结伴遨游，厌倦了就乘坐那虚无缥缈的鸟，飞出六极之外，遨游于一无所有的乡野，居住在空旷无垠的原野。你又何必拿治理天下的事来扰乱我的心呢？”天根再次请教。无名人说：“你让心神游于恬淡之境，让气息合于寂静之域，顺应万物的自然本性而不掺杂私意，天下就治理好了。”
阳子居见老聃，曰：「有人于此，向疾彊梁，物彻疏明，学道不勌。如是者，可比明王乎？」老聃曰：「是于圣人也，胥易技系，劳形怵心者也。且也虎豹之文来田，猨狙之便执斄之㣘来藉。如是者，可比明王乎？」阳子居蹵然曰：「敢问明王之治。」老聃曰：「明王之治，功盖天下而似不自己，化贷万物而民弗恃，有莫举名，使物自喜，立乎不测，而游于无有者也。」
阳子居去见老聃，问道：“假如有这样一个人，行动敏捷、强干果决，对事物洞察透彻、明达事理，学习道术从不倦怠。这样的人，可以和明王相比吗？”老聃说：“这样的人对于圣人来说，就像被技艺束缚的胥吏，劳苦形体、惊扰心神罢了。况且虎豹因皮毛美丽而招来猎捕，猿猴因动作敏捷、狗因能捕狸而被人拴上绳索。这样的人，可以和明王相比吗？”阳子居惭愧地问：“请问明王如何治理天下？”老聃说：“明王的治理，功盖天下却好像不是自己的作为，教化施及万物而百姓不觉得依赖，有功德却无法用名称来指称，让万物各得其所、自得其乐，自己立足于不可测度的境地，遨游于一无所有的境界。”
郑有神巫曰季咸，知人之死生存亡、祸褔寿夭，期以岁月旬日，若神。郑人见之，皆弃而走。列子见之而心醉，归以告壶子，曰：「始吾以夫子之道为至矣，则又有至焉者矣。」壶子曰：「吾与汝，既其文，未既其实，而固得道与？众雌而无雄，而又奚卵焉？而以道与世亢，必信，夫故使人得而相汝。尝试与来，以予示之。」
郑国有个神巫叫季咸，能预知人的生死存亡、祸福寿夭，预言年月旬日，灵验如神。郑国人见到他，都吓得跑开。列子见到他却心醉神迷，回来告诉壶子说：“原先我以为先生的道术是最高深的，现在才知道还有更高深的。”壶子说：“我教给你的只是道的皮毛，还没有传授道的实质，你就以为得道了吗？只有众多雌鸟而没有雄鸟，又怎能孵出蛋来呢？你拿道术与世人较量，一定要让人信服，所以才让人能看透你的心相。你试着请他来看看我。”
明日，列子与之见壶子。出而谓列子曰：「嘻！子之先生死矣！弗活矣！不以旬数矣！吾见怪焉，见湿灰焉。」列子入，泣涕沾襟以告壶子。壶子曰：「向吾示之以地文，萌乎不震不正。是殆见吾杜德机也。尝又与来。」
第二天，列子带季咸来见壶子。季咸出来后对列子说：“唉！你的先生快要死了！活不成了！活不过十天了！我看见他神色怪异，像湿灰一样毫无生机。”列子进去，泪流满面地告诉壶子。壶子说：“刚才我显示给他看的是大地般的寂静，萌动却不动不止。他大概是看见我闭塞了生机。再请他来看看。”
明日，又与之见壶子。出而谓列子曰：「幸矣，子之先生遇我也！有瘳矣，全然有生矣！吾见其杜权矣！」列子入，以告壶子。壶子曰：「向吾示之以天壤，名实不入，而机发于踵。是殆见吾善者机也。尝又与来。」
第二天，列子又带季咸来见壶子。季咸出来后对列子说：“幸运啊，你的先生遇到了我！有救了，完全有生机了！我看见他闭塞的生机开始活动了！”列子进去，告诉壶子。壶子说：“刚才我显示给他看的是天地间的生机，名实都不入于心，而生机从脚跟发出。他大概是看见我好的生机了。再请他来看看。”
明日，又与之见壶子。出而谓列子曰：「子之先生不齐，吾无得而相焉。试齐，且复相之。」列子入，以告壶子。壶子曰：「吾向示之以太冲莫胜。是殆见吾衡气机也。鲵桓之审为渊，止水之审为渊，流水之审为渊。渊有九名，此处三焉。尝又与来。」
第二天，列子又带季咸来见壶子。季咸出来后对列子说：“你的先生心神不定，我无法给他看相。等他心神安定，再来看吧。”列子进去，告诉壶子。壶子说：“刚才我显示给他看的是太虚境界、没有胜兆。他大概是看见我平衡的气机了。鲸鱼盘旋的深水成为渊，静止的水成为渊，流动的水成为渊。渊有九种名称，我在这里显示了三种。再请他来看看。”
明日，又与之见壶子。立未定，自失而走。壶子曰：「追之！」列子追之不及，反以报壶子，曰：「已灭矣，已失矣，吾弗及已！」壸子曰：「向吾示之以未始出吾宗。吾与之虚而委蛇，不知其谁何，因以为弟靡，因以为波流，故逃也。」
第二天，列子又带季咸来见壶子。季咸还没站稳，就惊慌失色地逃走了。壶子说：“追他！”列子追不上，回来报告壶子说：“已经不见了，已经消失了，我追不上了！”壶子说：“刚才我显示给他看的是未曾脱离我的根本。我向他展现虚无而随顺应变，他不知我是什么，于是像草一样随风倒伏，像水一样随波逐流，所以逃走了。”
然后列子自以为未始学而归，三年不出，为其妻爨，食豕如食人，于事无与亲，雕琢复朴，块然独以其形立，纷而封哉，一以是终。无为名尸，无为谋府，无为事任，无为知主。体尽无穷，而游无朕，尽其所受乎天，而无见得，亦虚而已。至人之用心若镜，不将不迎，应而不藏，故能胜物而不伤。
从此列子认为自己从未真正学过道，回到家中，三年不出门，替妻子烧火做饭，喂猪就像侍奉人一样，对事物无所偏私，去除雕琢、返归质朴，像土块一样独自以形体立世，在纷扰中固守本真，终身如此。不做名声的承受者，不做谋略的府库，不做事务的担当者，不做智慧的主宰者。体悟无穷的大道，遨游于无迹的境界，充分享受天赋的本性，而不自以为有所得，只是保持虚无罢了。至人的用心像镜子一样，不送不迎，如实反映而不隐藏，所以能应对万物而不被损伤。
南海之帝为儵，北海之帝为忽，中央之帝为浑沌。儵与忽时相与遇于浑沌之地，浑沌待之甚善。儵与忽谋报浑沌之德，曰：「人皆有七窍，以视听食息。此独无有，尝试凿之。」日凿一窍，七日而浑沌死。
南海的帝王叫儵，北海的帝王叫忽，中央的帝王叫浑沌。儵和忽时常在浑沌的领地相遇，浑沌待他们非常好。儵和忽商量报答浑沌的恩德，说：“人都有七窍，用来视、听、吃、呼吸。唯独他没有，我们试着给他凿开。”于是每天凿一窍，七天后浑沌就死了。